Borsa İstanbul’un bayrak taşıyıcı şirketi Türk Hava Yolları (THYAO) için yeni hedef fiyat ve tavsiyeler açıklandı.
Halk Yatırım tarafından bugün yayımlanan raporda, şirketin beğenilen yönleri ve beklentileri açıklandı. Giriş kısmında “Marjlarda dalgalanmaya karşın büyümenin devamını bekliyoruz,” ifadesi kullanıldı.
Türk Hava Yolları’nın pandemi sonrasında kapasite artışları ve ertelenen talebin etkisiyle rakiplerine kıyasla hızlı bir büyüme kaydettiği vurgulandı. 2024 yılının ilk yarısında artan rekabet ve normalleşmeye başlayan yolcu birim gelirlerinin etkisiyle marjlarında gerileme kaydettiği söylendi.
Aynı zamanda kargo operasyonlarında güçlü seyrin hakim olduğu belirtilirken, şirketin taşıdığı toplam kargo miktarının yılın ilk yarısında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 32,3 oranında artışla 989 bin tona ulaştığına dikkat çekildi.
Jeopolitik risklerin yanında yolcu birim gelirlerinde gerileme beklentisini açıklayan Halk Yatırım, artan yolcu sayısı ve güçlü kargo operasyonlarının desteğiyle ciro büyümesinin devam etmesini beklediğini ifade etti.
Bu beklentiler ışığında şirketin 2024 yılında toplam cirosunun yıllık bazda yüzde 7,8 artışla 22,6 milyar dolara ulaşacağını öngördü. 409 TL hedef fiyat belirleyen analistler AL tavsiyesi verdi. Yüzde 39 oranında getiri potansiyeli görülürken, hisseleri yeniden araştırma kapsamına aldıklarını açıkladılar.
THYAO kodlu payları yeni haftaya düşüşle başladı. Hisseler TSİ 11:40 sularında yüzde 0,85 düşüşle 292,5 liradan el değiştiriyor. Haftalık bazda yüzde 0,17 ve aylık bazda yüzde 2,41 oranında kayba işaret ediyor.
