Deniz Yatırım, Garanti BBVA (GARAN) için 12 aylık hedef fiyatını 205,73 TL’den 211,30 TL’ye yükseltirken, hisseye ilişkin “AL” tavsiyesini korudu.
Aracı kurum değerlendirmesinde, makroekonomik görünümün yılın son çeyreğinden itibaren bankacılık sektörünün finansallarını yeniden desteklemesinin beklendiği belirtildi. Garanti BBVA’nın ise yılın en zorlu çeyreği olarak değerlendirilen 2Ç26 döneminde net karında en sınırlı düşüşü yaşayan banka olarak dirençli bir performans sergilediği ifade edildi.
Garanti BBVA hariç halka açık özel bankaların net karının 2Ç26 döneminde yüzde 40 daraldığı, Garanti BBVA’nın net karındaki çeyreklik düşüşün ise yüzde 7 seviyesinde kaldığına dikkat çekildi.
Deniz Yatırım, Garanti BBVA’nın özsermaye karlılığı açısından en karlı, net faiz marjı açısından ise en yüksek seviyeye sahip banka olmaya devam ettiğini belirtti. Kurum, bankanın önümüzdeki dönemde reel özsermaye getirisi elde etme potansiyeli en yüksek bankalardan biri olduğunu değerlendirdi.
Mevcut jeopolitik risklerin devam ettiği ortamda Garanti BBVA’nın daha karlı ve muhafazakar yapısıyla öne çıkmasının beklendiği kaydedildi.
Deniz Yatırım, GARAN için 12 aylık hedef fiyatını 211,30 TL olarak revize ederken, “AL” tavsiyesini sürdürdü.
Banka, 2026 tahminlerine göre 4,2x F/K, 1,0x PD/DD ve yüzde 27,6 özsermaye karlılığı çarpanlarına işaret ederken, 2027 tahminlerine göre 3,1x F/K, 0,8x PD/DD ve yüzde 28,6 özsermaye karlılığı öngörülüyor.
