Aselsan (ASELS) payları Phillip Capital tarafından bugün yayımlanan raporla araştırma kapsamına alındı. Paylar için 12 aylık 546,6 TL hedef fiyat belirlenirken, yüzde 40,2 getiri potansiyeline işaret edildi.
Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi verilirken, gelir görünürlüğünün teslimat temposu tarafından desteklendiği düşünülüyor. Bakiye siparişlerin 2Ç26 itibarıyla 23,2 milyar dolar ile son bir yılda yüzde 45 artarak son iki aylık hasılatın 4,9 katına ulaştığı vurgulandı.
Değerleme tezini yeniden değerleme potansiyeline dayandıran analistler, “Hedef fiyatımızı yüzde 25 İNA ve yüzde 75 emsal çarpan analizi ile hesaplıyoruz. İNA ve emsal analizleri sırasıyla 385,1 TL ve 600,4 TL değerlemeye işaret ediyor. İki yöntem arasındaki fark nedeniyle hedef piyasa değerimizin yaklaşık %82’sinin emsal analizinden geldiğini hesaplıyoruz,” ifadelerini kullandılar.
Aselsan’ın emsal medyanına göre FD/FAVÖK bazında 2026T ve 2027T’de sırasıyla yaklaşık yüzde 8,9 ve yüzde 8,5 iskontolu işlem gördüğünü hesaplayan analistler, F/K tarafındaki yüzde 32-37 bandındaki daha geniş iskontonun büyük ölçüde yüzde 2,75 seviyesindeki efektif vergi oranından kaynaklandığını düşündüklerini ifade ettiler.
kolayca yatırım yapın
