Fibayatırım, Ebebek (EBEBK) hisselerini araştırma kapsamına alarak hisse için “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi verdi. Kurum, 12 aylık hedef fiyatını 128,20 TL olarak belirlerken yüzde 57 getiri potansiyeline işaret etti.
“Bebek Alışverişinde Tek Durak: İlk Adımlardan Kalıcı Değere” başlıklı raporda, Ebebek’in yaygın mağaza ağı, güçlü öz marka penetrasyonu ve anne-bebek kategorisine odaklanan iş modelinin rekabet avantajı sağladığı belirtildi. Fibayatırım, daralan demografik tabana rağmen şirketin pazar payını artırmayı sürdürebileceğini öngördü.
Raporda, satış hacmindeki güçlü artışın yanı sıra tekstil ve öz markalı ürünlerin ürün karmasındaki yüksek payının orta vadede kârlılığı desteklemesinin beklendiği ifade edildi.
Ebebek uluslararası benzerlerine göre iskontolu
Fibayatırım’ın tahminlerine göre Ebebek, 2026 ve 2027 yıllarında sırasıyla 2,4 ve 1,8 FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor. Aynı dönemler için F/K çarpanları ise sırasıyla 12,6 ve 7,6 seviyesinde bulunuyor.
Şirketin FD/FAVÖK çarpanı bazında uluslararası benzerlerine kıyasla 2026 tahminlerinde yüzde 49, 2027 tahminlerinde ise yüzde 58 iskontolu işlem gördüğü belirtildi. Kurum, büyüme potansiyeli ve ürün karmasının kârlılığa olası katkısını değerlendirmesinde öne çıkardı.
