Borsa İstanbul’da üçüncü çeyrek bilanço sezonu başlıyor. Gelecek hafta yılın üçüncü çeyreğine ilişkin finansal raporlarını açıklaması beklenen Ereğli Demir Çelik (EREGL) ve Kardemir (KRDMD) için Deniz Yatırım analistleri beklenti raporunu açıkladı.
kolayca yatırım yapın
Analistler 12 aylık hedef fiyatları EREGL için 62,50 TL ve KRDMD için 38 TL olarak açıklarken, her iki hisse için de AL tavsiyesi verdi. Hedef fiyatların sırasıyla yüzde 26 ve yüzde 39 getiri potansiyeline işaret ettiğini de söyledi.
Analistler, “2024 yılının üçüncü çeyreği çelik talebinin yurt içinde zayıf kaldığı, ancak ihracatın ise toparlanmaya devam ettiği bir dönem olarak geçti,” ifadeleriyle raporuna başladı. Çelik fiyatlarının zayıflarken, ham madde fiyatlarının benzer şekilde düştüğünü ifade ettiler.
Sektörün iki önemli temsilcisi için riskleri şu şekilde sıraladılar:
- Küresel resesyon
- Ham madde fiyatlarında hızlı yükseliş
- Enerji maliyetlerinin yükselmesi
- Beklentimizin altında satış hacimleri
EREGL ve KRDMD için 3Ç24 beklentileri de detaylı bir şekilde paylaşıldı.
EREGL için 169 Milyon TL Net Zarar
Deniz Yatırım Erdemir’in 3Ç24’te 169 milyon TL net zarar açıklayacağını tahmin ediyor. Çeyreksel bazda yüzde 6 azalış ve yıllık bazda yüzde 27 artışla 47.431 milyon TL satış geliri öngörüyorlar.
Analistler yıllık bazda 4,9 puan düşüşle yüzde 9 FAVÖK marjı ve yıllık yüzde 18 daralma ile 4.261 milyon TL FAVÖK beklentisine de sahipler.
Deniz Yatırım analistleri; “Geçen yılın aynı döneminde 41 milyon TL olan net kâr rakamının ise operasyonel kârda daralma ve finansman gideri nedeniyle 169 milyon TL seviyesinde net zarara döneceğini öngörürken, geçen yılın aynı döneminde 2,2 milyar TL tutarında cari dönem sigorta hasar tazminat geliri kaydedildiğini hatırlatmak isteriz,” ifadelerini kullandılar.
KRDMD için 985 Milyon TL Net Zarar
Analistler Kardemir’in enflasyon muhasebesi nedeniyle çeyreksel bazda karşılaştırma yaptıklarını ifade ettiler. Toparlanan satış hacminin KRDMD için çeyreksel bazda yüzde 30 artışla 14.365 milyon TL satış geliri getireceğini tahmin ettiler.
Analistler, “Çeyreksel bazda 1,7 puan yükselişle yüzde 6,4 FAVÖK marjı ve yüzde 78 artış ile 924 milyon TL FAVÖK beklentisindeyiz,” dediler.
Yılın ikinci çeyreğinde 927 milyon TL olan net zararın bu çeyrekte 985 milyon TL olmasını öngördüler.
