Marbaş Menkul Değerler, 3 Kasım’da paylaştığı raporda Çimsa Çimento (CIMSA) için değerlendirmelerini paylaştı.
Çimsa Çimento, 2025 üçüncü çeyrekte 11,2 milyar TL hasılat, 2,38 milyar TL FAVÖK ve 1,27 milyar TL net kar açıkladı.
Aracı kurum raporuna göre şirket bu yılı açıkça görece Mannok desteğiyle hacmen büyüdüğü ve baz kaynaklı marjların normalizasyona doğru hazırlandığı bir geçiş yılı olarak görüyor. Çimsa, sektörde yüzde 5 gibi sınırlı büyüme varken konsolide yüzde 17 büyüyerek sektörden ayrışmayı sürdürdü.
Aracı kurumun Çimsa için vurguladığı başlıklar:
- Kratos önemli bir katkı sunacak. Kordsa’dan Kratos inşaat çözümleri faaliyetleri 2025 dördüncü çeyrek itibarıyla 10 milyon dolar+KDV bedelle devralındı. Bu seneye tam katkısı olmasa da 2026 yılına hatta 2026 2.çeyrekten itibaren net nette bir katkı görmeyi bekleyebiliriz.
- Stratejik çerçeve iştahlı olmaya devam ediyor. Türkiye’de kentsel dönüşüm iştahı, konut arz ihtiyacı ve biriken talep; küresel tarafta sakin pazarların düşük baz oluşumu şirketin Türkiye’nin küresel oyuncusu olduğunu açıkça göstermektedir.
- Amerika Gri Çimento tesisi planlandığı gibi devreye alındı. ABD Houston şehrinde faaliyet gösteren Cimsa Americas bünyesinde gerçekleştirilen yıllık 600 bin ton öğütme kapasiteli gri çimento öğütme tesisi yatırımı test üretimlerini takiben 13 Ekim 2025 itibariyle devreye alındı.
- Mersin CAC tesisi için 2026 1.yarıyılı takip edeceğiz. Şirketin gerçekleştirdiği 32 milyon avroluk yatırım doğrultusunda gözle görülür şekilde faaliyetlerine katma değerli gelir kazanımını sürdürecek.
- Yatırım yapan bir şirket için borç rasyolarını olağan karşılıyoruz.
Deniz Yatırım, 3 Kasım’da paylaştığı raporda CIMSA için 12 aylık hedef fiyatını 74 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. CIMSA 3 Kasım saat 14.27 itibarıyla yüzde 1,9 düşüşle 46,62 TL’den işlem görüyor.
kolayca yatırım yapın
