Deniz Yatırım, 5 Eylül’de hazırladığı raporda yatırımcıların gündeminde yer alan hisselerden biri olan Vestel Elektronik (VESTL) için değerlendirmelerini paylaştı.
Aracı kurum, beklentiden zayıf geçen ikinci çeyreğin ardından VESTL payları için 12 aylık hedef fiyatını 65 TL’den 53,70 TL’ye indirdiğini, tavsiyesini ise “tut” olarak koruduğunu hatırlattı.
Rapora göre Vestel Elektronik’te operasyonel karlılıkta hafif toparlanmalar görülebilecek olmasına karşın, net zarar durumu yüksek borçluluk ve finansman gideri dolayısıyla bir süre daha devam edebilir. 2Ç25 itibarıyla Vestel Elektronik’in 74 milyar TL borcu bulunuyor.
Vestel Elektronik, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin yüzde 51 altında performans sergiledi. Hisse, 2026 tahminlerine 6,0x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.
Deniz Yatırım, Vestel Elektronik için riskleri sıraladı:
- Ham madde fiyatlarında yükseliş
- Yurt içi ve yurt dışı talepte yavaşlama
- Beklentinin altında satış hacmi ve birim fiyatlar
- Tedarik zincirindeki olası problemler
VESTL, 5 Eylül saat 14.13 itibarıyla yüzde 2 düşüşle 37,9 TL’den işlem görüyor.
