Borsa İstanbul’da yatırımcıların ve analistlerin gündeminde yer alan şirketlerden olan perakende sektörünün öncülerinden Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) için hedef fiyat yukarı yönlü olarak güncellendi.
Tera Yatırım, 18 Temmuz’da paylaştığı araştırma raporunda son 20 sene için Bim’in Türkiye’de en iyi büyüme örneklerinden biri olduğunu belirtti. Yıllık gelirleri 11,2 milyar dolara ve toplam çalışan sayısı 88,3 bine ulaşan Bim’in Türk gıda perakende sahnesinde bir dev haline geldiği kaydedildi.
“Yönetim Kadrosu Deneyimli”
2003 yılında 921 olan mağaza sayısının 2023 yılında 12 bin 482’ye çıktığı bildirildi. Birçok ekonomik krizle başa çıkmış olan gıda perakendecilerinin yönetim kadrosunun zorlu ortamlarda faaliyet gösterme konusunda deneyimli olduğu vurgulandı. Bim’in gelecek üç yıl içinde düşük enflasyona geçişi başarılı bir şekilde yönetebileceği ifade edildi.
Şirketin 2024’te yüzde 14 reel gelir artışı kaydedeceğini öngören Tera Yatırım analistleri, yılın kalanında marjların normalleşebileceğini paylaştı. 2024’te net karın 20,1 milyar TL olarak gerçekleşebileceği, net kar marjının yüzde 3,7’ye ulaşarak 2023’e göre yaklaşık 1 puan düşebileceği bildirildi.
Maliyet baskısının fiyatlara yansıtılamaması, çevrimiçi rakiplerden artan rekabet ve yurt dışı operasyonlardaki problemler risk olarak değerlendirildi.
Tera Yatırım, BIMAS için 12 aylık hedef fiyatını hisse başına 452 TL’den 854,3 TL’ye yükseltti. Tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu. Hissede yüzde 43,3 yükseliş potansiyeline işaret edildi.
Kaynak: Paratic Piyasalar
BIST 100 endeksi 18 Temmuz’da yüzde 0,6 artışla 11 bin 206 puana çıkarak rekor tazeledi. BIMAS hisseleri endeksten pozitif ayrıştı. Yüzde 3,8 artışla 618,5 TL’ye çıkan BIMAS, tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Hissede haftalık yüzde 13, aylık yüzde 11 ve yıllık yüzde 220 oranında değer artışı görüldü.
