2024’ün ilk çeyrek finansal sonuçlarıyla piyasaları şaşırtan Ereğli Demir ve Çelik (EREGL) için yeni değerlendirme paylaşıldı. Ak Yatırım, 13 Mayıs’ta paylaştığı raporunda şirket için beklentilerini açıkladı.
1Ç24’te 5,6 milyar TL net kar açıklayan Ereğli Demir ve Çelik’in satış gelirlerinin yıllık bazda yüzde 89 arttığı belirtildi. Söz konusu dönemde satış hacminin 1,98 milyon ton ile beklentilerin yüzde 3 altında gerçekleştiğine dikkat çekildi.
Şirketin yaklaşık 14 milyar TL tutarındaki KDV alacaklarına işaret eden Ak Yatırım, bunun yüzde 45’inin tahsil edildiğini, geri kalan tutarın gelir vergisinden mahsup edileceğini ve bunun da düşük net vergi gideri ile sonuçlanacağını kaydetti.
Ak Yatırım analistleri, EREGL için “nötr” olan tavsiyesini ve 55,3 TL olan hedef fiyatını değiştirmeyerek sabit tuttu. Hissenin 2024T/2025T tahminlerine göre 6,3x/4,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğü belirtildi. Avrupa Birliği ve Çin ekonomilerinin toparlanmaya başlayabileceği için 2024’ün ikinci yarısından itibaren yapıcı görüşe sahip olunduğu bildirildi.
Kaynak: Paratic Piyasalar
3 Nisan’da 37,8 TL seviyesine kadar düşen ve devam eden günlerde yukarı yönlü hareket eden EREGL, 13 Mayıs’ta 47,8 TL’ye kadar çıktı. Bu noktada tutunamayan hisse, saat 18.00 itibarıyla yüzde 0,7 düşüşle 46,5 TL’den işlem görüyor.
