İş Yatırım, borsada hisseleri 4 aydır yükselen Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş’ye yönelik raporunu bugün yayımladı. Şirketin hisseleri için hedef fiyatı açıkladı.
İş Yatırım, raporunda “Anadolu Hayat için karlılık dinamikleri gücünü koruyor.” ifadesini kullandı. Anadolu Hayat’ın en büyük oyunculardan biri olduğu bu branşta toplam yönetilen fonların değeri de 1 trilyon TL’yi aşmış durumda olduğu kaydedildi.
Söz konusu raporda şu ifadeler kullanıldı:
“Olumlu düzenlemeler ve organik büyüme etkisiyle bireysel emeklilik teknik karlılığının önümüzdeki dönemlerde artan ölçekle beraber toplam karlılığın daha önemli bir parçası olacağını göreceğiz. Karlılığın bir diğer önemli kalemi ise şirketin kendi serbest fonlarından elde ettiği gelirin artması olarak gösterilebilir.”
Yatırım portföylerinden elde edilen gelirin kademli olarak yükselişte olduğu ve net kara katkısının arttığı not edildi.
İş Yatırım yapılan değerlendirmenin ardından Anadolu Hayat için belirlenen hedef piyasa değerini çok önemli bir oranda arttırarak 165 TL olarak belirledi.
Anadolu Hayat için önümüzdeki üç yıl ve sonrası için net kar ve özkaynak karlılık tahminlerinin yukarı çekildiği bu yüzden hedef fiyatın arttığı not edildi. İş Yatırım net kar tahminlerini ortalama yüzde 25 artırdı. Aracı kurum, orta ve uzun vadede öz kaynak karlılık tahminini 400 baz puan yukarı çekerek yüzde 43 düzeyine getirdiklerini kaydetti.
Raporda şu ifadeler kullanıldı:
“Hedef fiyatımızı çok önemli derecede yukarı revize etmemize rağmen mevcut fiyat seviyesi yeni hedef fiyatımıza göre sınırlı bir yükseliş potansiyeli sunuyor. Bu nedenle Anadolu Hayat için tavsiyemizi AL’dan TUT’a çekiyoruz.”
Hisselerin Son Durumu
Şirketin borsada işlem gören hisseleri incelendiğinde 4 aydır yükseliş seyrinde olduğu görüldü. Bu hafta tamamlanmadan yatırımcıya yüzde 4’ten fazla kazandıran ANHYT hisseleri bugün yüzde 2,08’lik düşüş ile 136,5 TL’den işlem gördü.
ANHYT hisseleri yıllık bazda yüzde 592,06, aylık yüzde 18,54 kazandırdı.
