Deniz Yatırım, 21 Mayıs’ta paylaştığı raporda 2025’in ilk çeyrek bilançosunu paylaşan Lokman Hekim (LKMNH) için değerlendirmelerini paylaştı.
Lokman Hekim, 1Ç25’te 873 milyon TL hasılat, 190 milyon TL FAVÖK, 24 milyon TL net kar açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle finansallarda parasal kazanç/kayıp kalemi altında 41 milyon TL’lik olumlu bir etki oluştu.
Bilançoda olumlu okunan detaylar: Satışlara kıyasla daha güçlü FAVÖK büyümesi ve FAVÖK marjındaki artış
Bilançoda olumsuz okunan detaylar: Zayıf net kar
Deniz Yatırım, 1Ç25 finansallarını, yıllık bazda daha az çalışma günü olması sebebiyle satışlarda görülen sınırlı reel büyümeye rağmen FAVÖK tarafının daha iyi perform etmesi açısından olumlu bulduğunu belirtti. Bununla birlikte zayıf gelen net karın yatırımcı algısını olumsuz etkileyebileceği not edildi. Bu kapsamda bilanço için sınırlı olumlu değerlendirmesi yapıldı.
Aracı kurum, LKMNH için 12 aylık hedef fiyatını 27 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Hisse 21 Mayıs saat 17.09 itibarıyla yüzde 1 artışla 16,72 TL’den işlem görüyor.
