Yonga üreticisi Advanced Micro Devices (AMD), üçüncü çeyrekte hisse başına 1,2 dolar düzeltilmiş kâr ve 9,25 milyar dolar gelir açıkladı.
Bu rakamlar, analist tahminlerinin üzerinde gelirken, satışlar geçen yıla göre yüzde 36 arttı. Ancak şirketin dördüncü çeyrek için öngördüğü yüzde 54,5 brüt kâr marjı piyasa beklentisine paralel geldi.
Bu sürprizsiz rehberlik, zaten yüksek değerlemeden işlem gören hisse üzerinde baskı yarattı. AMD hissesi piyasa öncesi işlemlerde yüzde 5’ten fazla değer kaybetti.
Wall Street analistleri ise hedef fiyat ve yorumlarını şöyle açıkladı:
- Goldman Sachs – Nötr, hedef fiyat 210 dolar
Goldman analisti James Schneider, hisse için yüzde 16 düşüş potansiyeli öngörürken, “Veri merkezi ve müşteri segmentlerindeki güçlü sonuçlar, düşük marjlarla dengelendi. Beklentiler yüksek, bu yüzden hisse bir süre yatay seyredebilir,” dedi.
- Deutsche Bank – Tut, hedef fiyat 250 dolar
Banka hedef fiyatıyla aşağı yönlü beklentisini, “AMD güçlü bir bilanço açıkladı ancak tahminlerimizde büyük değişiklik yok. Teknoloji yol haritası etkileyici olsa da mevcut değerleme zaten bu büyümeyi fiyatlıyor,” şeklinde açıkladı.
- Morgan Stanley – Eşit ağırlık, hedef fiyat 260 dolar
Morgan Stanley analistleri bilançoyla ilgili, “Oyun ve veri merkezi tarafında güçlü performans görüyoruz. Yönetim yeni ürünlere odaklanıyor, özellikle gelecek yılki rack-scale AI sistemlerine,” değerlendirmesini yaptı.
- Citi – Nötr, hedef fiyat 260 dolar
Citi analistleri, “Sonuçlar iyi olsa da AI biriminde büyümenin yavaşlaması satış baskısı yarattı. Uzun vadede güçlü potansiyel var, ancak beklentiler zaten yüksek,” dedi.
- JPMorgan – Nötr, hedef fiyat 270 dolar
Analistler, “Gelir ve rehberlik güçlüydü ancak faaliyet marjı yıllık bazda geriledi. Hisse mevcut seviyelerde tam değerine ulaşmış görünüyor,” değerlendirmesini yaptı.
- Barclays – Nötr, hedef fiyat 300 dolar
Analistler, “Yeni bir AI duyurusu yapılmadı ama şirket CPU/GPU portföyünde kendine güveniyor. 2026 ikinci yarısında yeni ürünlerle ivme bekliyoruz,” dedi.
- UBS – AL, hedef fiyat 300 dolar
Tek AL tavsiyesine sahip kurum olan UBS’nin analistleri, “Kısa vadede hisse geri çekilebilir, ancak önümüzdeki analist günü öncesi pozisyon azaltmak için erken. AMD uzun vadede 15-20 dolar EPS potansiyeline sahip,” dedi.
