Halk Yatırım, 25 Aralık’ta paylaştığı raporda Ereğli Demir ve Çelik (EREGL) için değerlendirmelerini açıkladı.
Raporda şirketin satış miktarının 2024’ün ilk yarısında deprem kaynaklı düşük baz ve talep ortamının desteğiyle yüzde 22,8 artışla 3,94 milyon tona çıktığı belirtildi. Yılın ikinci yarısında ise talepteki zayıflama ve satışlardaki düşüşün etkisiyle Erdemir’in 2024’ü 7,81 milyon satış tonajıyla tamamlayabileceği öngörüldü.
Şirket için öne çıkan başlıklar ton başına FAVÖK’te kademeli toparlanma, yeşil dönüşüm, GES ve peletleme yatırımı karlılığı olarak sıralandı.
Ereğli Demir ve Çelik için riskler:
- Çin’de iç talepteki zayıf seyir ile ihracatın yüksek seyretmeye devam etmesi ve çelik fiyatlarında gerileme
- Yeni yatırımların devreye alınmasındaki gecikmeler
- Kurda reel değerlenmenin aşırı bölgeye geçmesi
Halk Yatırım, EREGL’yi 33,96 TL hedef fiyat ve “al” tavsiyesiyle yeniden araştırma kapsamına dahil ettiğini duyurdu. EREGL, 25 Aralık saat 15.23 itibarıyla yüzde 1,5 artışla 25,2 TL’den işlem görüyor.
