Savunma sanayi sektörünün öncü ismi Aselsan, 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal tablolarını yayımlayan ilk şirket oldu. Piyasa tahminlerine paralel 2 milyar liralık net kâr açıklayan Aselsan için hedef fiyatlar tek tek açıklanıyor.
ASELS satış gelirleri ve FAVÖK kalemleri piyasa tahminlerini hafif aşarak 21,8 milyar TL ve 5 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Tahminleri aşma nedeni ise teslimatlardaki hızlanma kaynaklı olduğu ifade edildi.
2023 yılının üçüncü çeyreğine göre FAVÖK’te yüzde 20 artışa ve 3 milyar TL daha fazla ertelenmiş vergi gelirine rağmen, daha fazla kur farkı gideri nedeniyle net kârda yıllık yüzde 22 azalma gözlendi. 3Ç24’te 0,6 milyar dolarlık yeni proje aldığı vurgulanırken, satış gelirleri yıllık bazda yüzde 27 ve çeyreklik bazda yüzde 4 reel büyüme gösterdi.
Ak Yatırım tarafından yayımlanan bilanço değerlendirme raporunda Aselsan’ın şu yönlerine dikkat çekildi:
- Yönetim 2024 yılı için beklentilerini korudu.
- Bakiye siparişler rekor seviyeye ulaştı.
- AselsaneXt 2030 vizyonu
Ak Yatırım analistleri, “Modelimizi yeni makro varsayımlar ve finansallar ile güncelledik. 12 aylık hedef fiyatımızı 78 TL’den 81 TL’ye yükseltiyoruz. ASELS, global benzerlerine yüzde 24 iskonto işaret eden 2024T0.66x FD/Bakiye Siparişler çarpanı ile işlem görmektedir. Yıl sonu tahminlerimiz, güçlü proje ilaveleri bazı nedeniyle yönetimin yüzde 10’luk reel büyüme beklentisinin altında, yaklaşık yüzde 8’lik reel büyümeye işaret ediyor. FY24 FAVÖK marjının şirket beklentilerinin hafif altında gerçekleşmesini bekliyoruz,” ifadelerini kullandılar.
ASELS kodlu paylar ise bugünkü işlemlerde yüzde 1,25 civarında yükselişle 56,7 liradan el değiştiriyor.
