Ak Yatırım, Aksa Akrilik’in (AKSA) 2026 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını değerlendirdi. Şirketin net kârı, piyasa beklentisinin ve kurum tahmininin altında kalarak yıllık bazda yüzde 88 düşüşle 367 milyon TL oldu.
Aksa Akrilik, 3Ç26’da 717 milyon TL olan piyasa beklentisinin ve Ak Yatırım’ın 757 milyon TL’lik tahmininin altında net kâr açıkladı. Şirketin FAVÖK’ü ise karbon elyaf iş kolunun tam konsolidasyonunun katkısıyla yıllık yüzde 33 artarak 1 milyar 683 milyon TL’ye yükseldi. Buna karşın FAVÖK, 1 milyar 912 milyon TL’lik piyasa beklentisinin ve 1 milyar 995 milyon TL’lik kurum tahmininin gerisinde kaldı.
Ak Yatırım, net kârın beklentilerin altında gerçekleşmesinde faaliyet kârının tahminleri karşılayamaması ve parasal kazançların daha düşük kalmasının etkili olduğunu belirtti.
Hedef fiyat 14,50 TL’ye indirildi
Kurum, Aksa Akrilik için 2026-2027 FAVÖK tahminlerini yüzde 7-10 aralığında aşağı yönlü revize etti. Bu değişiklikte jeopolitik risklerin devam etmesi, talebin zayıf seyri ve fiyatlama ortamındaki olumsuz görünüm etkili oldu.
Ak Yatırım, hisse için daha önceki hedef fiyatını yüzde 8 düşürerek 14,50 TL’ye çekerken, “Nötr” tavsiyesini korudu. Yeni hedef fiyat mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 40 yükseliş potansiyeline işaret etse de kurum, talep ve hammadde tarafındaki kısa vadeli zayıf görünüm nedeniyle temkinli duruşunu sürdürdü.
Gedik Yatırım Aksa Akrilik’i model portföyden çıkardı
Gedik Yatırım, bugünkü model portföy güncellemesinde AKSA’yı portföyünden çıkardığını açıkladı. Şirketi 3Ç26 finansal sonuçlarının beklentilerin altında kalmasının ardından model portföyünden çıkaran aracı kurum, 4Ç25’teki güçlü baz etkisi nedeniyle şirketin 4Ç26 FAVÖK’ünde yıllık bazda gerileme beklediğini bildirdi.
Aksa Akrilik’i defansif yapısı ve cazip değerlemesi nedeniyle olumlu değerlendirmeye devam eden Gedik Yatırım, hisse için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesini ve 18,50 TL hedef fiyatını korudu.
Paratic Piyasalar verilerine göre AKSA hisseleri TSİ 15.28’de yüzde 5 ekside 9,91 TL’de fiyatlanıyor.
