Borsa İstanbul 2025 yılının hem küresel hem de yurt içi gelişmelerin gögesinde sert dalgalı bir şekilde geçiriyor. Bu karmaşık makroekonomik atmosferde, Borsa İstanbul’un likiditesi en yüksek, piyasa değeri en büyük ve yatırımcı ilgisi en yoğun şirketlerden oluşan BIST 30 endeksi, piyasa eğilimlerinin yönünü belirlemede kritik bir gösterge olarak değerlendiriliyor.
GCM Yatırım tarafından BIST 30 şirketinde zirveye yakınlık/uzaklık ilişkisi değerlendirildi. Analistler, piyasa fiyatlamaları üzerinde belirleyici olan unsurları, “Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın uygulamaya koyduğu sıkı para politikası adımları, faiz oranlarında yaptığı artış ve parasal sıkılaşma sürecine dair söylemler” şeklinde açıkladı.
Bu gelişmelerin BIST 30 hisseleri üzerinde kısa vadeli baskı oluşturduğuna değinen analistler, uzun vade açısından fırsatlar yaratabileceğini ifade etti. Yayımladıkları raporda ise BIST 30 endeksindeki hisse senetlerinin tarihi zirve fiyatlarına olan mevcut uzaklıklarını analiz ettiler ve endeksin genel görünümü hakkında bir değerlendirme yapmayı amaçladılar.
Yayımlanan ilk tabloda, BIST 30 endeksi şirketlerinin piyasa değeri, F/K, PD/DD, zirve test tarihi, zirve seviyesi, son fiyat ve zirveye olan yakınlık-uzaklık oranları yer aldı.
TL bazlı olarak test ettikleri tarihi zirve seviyelerine olan uzaklıklarına göre sıralanan BIST 30 şirketleri arasında Hektaş (HEKTS) yüzde 478,06 ile ilk sırada yer aldı. Devamında yüzde 190,40 ile Sasa Polyester (SASA) ve yüzde 93,25 ile Anadolu Efes (AEFES) zirvesine en uzak şirketler oldu.
kolayca yatırım yapın
Zirvesine en yakın şirketler ise yüzde 3,13 ile Türk Telekom (TTKOM), yüzde 4,40 ile Çimsa (CIMSA) ve yüzde 13,56 ile Emlak Konut GYO (EKGYO) oldu.
Aynı tabloda düşük F/K oranıyla dikkat çeken şirketler ise 3,60 ile EKGYO, 3,78 ile THYAO ve 4,95 ile GARAN oldu. Yüksek F/K oranına sahip olanlar ise 132,87 ile KOZAL, 85,05 ile TOASO ve 38,59 ile ASELS olarak sıralandı.
İkinci tabloda ise dolar bazlı zirve seviyelerinden uzaklık yakınlık incelendi. Buna göre; dolar bazlı zirvesine en uzak şirketler yüzde 1092,72 ile HEKTS, yüzde 503,2 ile SASA ve yüzde 440,15 ile PETKM oldu.
Dolar bazlı zirvesine en yakın isimler yüzde 18,02 ile ENKAI, yüzde 20,32 ile ASELS ve yüzde 21,51 ile PGSUS olarak sıralandı.
Analistler sonuç olarak, “2025 yılının ilk çeyrek finansal sonuçları, birçok şirkette kârlılık baskısının sürdüğünü ortaya koydu. Bu görünüm, sadece şirket iç dinamiklerinden değil, aynı zamanda küresel ekonomik belirsizlikler, jeopolitik riskler, iç piyasadaki durgunluk ve siyasi belirsizliklerden de beslendi. Beklentilerin karşılanmamasının da verdiği etkiyle birlikte şirketlerde kâr realizasyonları kaçınılmaz oldu. Genel anlamda BIST 30 şirketlerinin büyük kısmının zirve seviyelerinden oldukça uzakta fiyatlandığını görmekteyiz. Ancak burada yapılacak değerlendirmelerde yalnızca zirve fiyatlara olan mesafeye dayanarak şirketin fırsat sunduğu varsayımına ulaşmak yanıltıcı olabilir,” değerlendirmesinde bulundular.
