Bilançosunu dün açıklayan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (TOASO), üçüncü çeyrekte 1,2 milyar TL net kâr elde ederken 9 aylık net dönem kârı geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 56 düşüşle 2,9 milyar TL’ye indi.
Beklentilerin altında kalan 3Ç25 finansalları ile şirket 2025 ihracat hacim ve VÖK marjı hedeflerindeki aşağı yönlü revizyona atıfta bulunan İş Yatırım, söz konusu gerekçelerle Tofaş’ı (TOASO) en çok önerilenler listesinden çıkardı.
Ancak 485 lira hedef fiyatla hisse için orta – uzun vade de AL tavsiyesini korudu. TOASO’yu çıkaran aracı kurum, Yapı Kredi’yi (YKBNK) model portföyüne ekledi.
“Banka süregelen faiz indirim sürecinden en fazla faydalanacak bankalardan biri olarak gözüküyor. YKB için 2025 yılında yaklaşık 200baz puanlık swaplara göre düzeltilmiş marj genişlemesi beklerken, 2026 yılında ise marjın 150 baz puan daha yükselmesini tahmin ediyoruz.” dendi.
Bankanın, 2026 tahminlerine göre 3.41x F/K ve 0.84 PD/DD çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirten İş Yatırım, 45 lira hedef fiyatla yüzde 35 getiri potansiyeline işaret etti.
