Bugün yayımlanan araştırma notunda sonuçların operasyonel olarak güçlü olduğunu belirten kurum, 4Ç25’te 605 milyon TL net zararla kâr beklentilerinin tersi yönündeki bilanço için şöyle görüş bildirdi:
“Bu sapma esas olarak daha yüksek ertelenmiş vergi giderlerinden (gerçekleşen 1,3 milyar TL, bizim tahminimiz 840 milyon TL) ve özellikle bilanço kalemlerinden kaynaklı bizim tahminimizden 1 milyar TL daha düşük parasal kazançtan kaynaklanmaktadır.”
Piyasanın zayıf net kâra olumsuz tepki vermesi durumunda, sapmanın esas olarak operasyonel olmayan kalemlerden kaynaklanması nedeniyle bunu bir alım fırsatı olarak değerlendireceğini belirten Yapı Kredi Yatırım, 4Ç25 sonuçları ve 2026 beklentileri ışığında, bu aşamada model varsayımlarında değişiklik yapılmasını gerektirecek önemli bir sürpriz görmedi.
“Yönetimin bugünkü toplantısı ardından sonuçları yeniden değerlendireceğiz ve tahminlerimizi buna göre revize edebiliriz.” ifadeleriyle CCOLA için 12 aylık 100 TL hedef fiyatını ve AL önerisini korudu.
