Ünlü & Co tarafından bugün model portföy güncellemesi yayımlandı. Aracı kurum, Türk bankalarına yönelik kapsamlı bir rapor yayımladıktan sonra cazip risk-getiri profiliyle öne çıktığını söylediği Yapı Kredi Bankası (YKBNK) paylarını portföyüne eklediğini açıkladı.
Kurum tarafından yayımlanan raporda, Yapı Kredi Bankası’nın aktif kalitesi yönetiminde istikrar sinyalleri ve güçlü operasyonel verimlilikle olumlu ayrıştığı söylendi. 2024 yılında bireysel kredilerde uyguladığı proaktif yavaşlama stratejisinin ardından 2025’in ilk çeyreğinde takipteki kredilerde sınırlı bir artış gösterdiği vurgulandı.
Analistler bankanın şu özelliklerle öne çıktığını belirtti:
“Banka sektör lideri vadesiz mevduat oranı, yaygın ve bireysel ağırlıklı mevduat kompozisyonu sayesinde yüksek fiyatlama esnekliği, maaş ödemesi yapılan müşteri segmentinde güçlü konumunun sağladığı sürdürülebilir gelir üretimi ve yüzde 90,7 seviyesindeki yüksek ücret ve komisyon gelirleri/faaliyet giderleri oranı ile öne çıkıyor. Bankanın hem faiz indirimi döngüsüne hem de dalgalı makro ortama karşı dayanıklı ve esnek bir gelir yapısı sunduğunu düşünüyoruz.”
2025 yılında en yüksek kâr artışını Yapı Kredi’nin görmesini bekleyen kurum, yıllık bazda yüzde 96 kâr artışı öngördü. YKBNK için 52,3 TL hedef fiyatla AL tavsiyesi verirlerken, yüzde 64 getiri potansiyeline işaret edildi.
Anadolu Sigorta (ANSGR) portföyden çıkarıldı
Ünlü & Co, yaklaşan faiz indirim döngüsünün sektörün yatırım gelirlerini olumsuz etkileyebileceğini düşündükleri için ANSGR‘yi model portföyden çıkarttığını açıkladı.
Hisseyi 10 Ocak 2025 tarihinde model portföye eklediğini söyleyen kurum, o zamandan bu yana BIST 100 endeksinin yüzde 14 altında bir performans sergilediğini belirtti. Buna karşın hisseye yönelik olumlu görüşlerini koruduklarını ve AL tavsiyesini sürdürdüklerini açıkladı.
Anadolu Sigorta’nın 2025 tahminlerine göre yüzde 44 özkaynak kârlılığı beklentisi dikkate alındığı zaman cazip buldukları 0,9x PD/DD çarpanı ile kapsamlarındaki sigorta şirketleri arasında en düşük seviyeden işlem gören şirketlerden olduğunu ifade ettiler.
