Genel olarak küresel piyasaların içinde bulunduğu durum, sektörlerin mali durumu ile hisse senetlerinin performanslarını etkiliyor. Borsa İstanbul’da da yurt içinde ve yurt dışındaki gelişmeler fiyatlanarak, hem yerel hem de yabancı yatırımcılar pozisyonlarını değiştiriyorlar.
Midas analist notları tarafından bugün yılın geri kalanında yükselebilecek sektörler ele alındı. Kurum güncel olarak içinde bulunduğumuz durumu tanımlayarak, beklentilerini açıkladı. Buna göre; hem yurt içinde hem de yurt dışında yüksek faizlerin; sanayi, inşaat, beyaz eşya, mobilya ve otomotiv sektörlerinde hacimsel daralmaya yol açtığı söylendi. Gıda, içecek ve telekomünikasyon sektörünün ise pozitif ayrıştığı ifade edildi.
İletişim sektörünün yılbaşından bu yana yüzde 86 getiri ile en yüksek getiriye sahip sektör olduğu ifade edildi. Devamında ise BOJ’un faiz artışı, ABD’nin resesyona girme ihtimali ve jeopolitik gerilimler ile düşen bankaların, gıda-içecek ve sigorta sektörünün öne çıktığı belirtildi.
Bankalar İkinci Yarıda Yükselecek mi?
Yılbaşından bu yana en fazla yükselen sektörlerin başında bankacılık gelirken, Midas’a göre; ikinci yarıda aynı performans görülemeyebilir.
Midas, 2025 yılında enflasyon muhasebesinin kârlı baskılama beklentisi ve net faiz marjlarındaki aşağı yönlü revizyonların durumu tersine çevirebileceğini söyledi.
Buna karşın güçlü bilanço açıklayan Garanti BBVA (GARAN) ve TSKB gibi bankalar öncülüğünde yabancıların yılın ilk 4 ayındaki alımlarının benzerini görme ihtimali bulunuyor. Bu şeklde bankacılık sektörünün getirileri koruyabileceği tahmin ediliyor.
BIMAS ve MGROS Yine Ön Planda
Gıda perakende şirketlerinin olaylara karşı daha dirençli göründüğünü ifade eden Midas, BIMAS ve MGROS’un ön plana çıkmaya devam ettiğini belirtiyor.
Jeopolitik olayların, gıda perakendecileri, gıda ve içecek üreten şirketleri yine ön plana çıkarttığını vurguladı. Ek olarak enflasyondaki düşüşle beraber daha hızlı fiyatlama yapan telekomünikasyon sektöründe güçlü ARPU büyümesiyle TCELL’in de ön plana çıkdığını söyledi.
Yaz sezonuyla birlikte de gıda-içecek sektöründe hacimler artışlarla AEFES, Bangladeş yatırımıyla CCOLA hisseleri için iyimser bir tablo çizdi.
OYAKC ve LMKDC İnşaatta Öne Çıkabilir
Çimento hisselerinin konut kredilerindeki artışla birlikte yılbaşından bu yana enflasyon altında getiri sağladığını belirten Midas, ikinci yarıda yükselişin görülebileceğini söyledi.
Özellikle doğu illerinde üretim ve satış faaliyetleri bulunan OYAKC ve LMKDC’nin hem deprem bölgelerinin yeniden inşası hem de jeopolitik gerilimler sonucu Orta Doğu’da yıkılan yerlerin inşaat faaliyetlerine yakın olmaları nedeniyle öne çıkabileceğine dikkat çekti.
Enerji Fiyatlarında İyileşme
Yılın üçüncü çeyreğiyle birlikte enerji fiyatlarının dolar bazında iyileşmesi sonucunda geçen senenin aynı dönemine göre baz fiyatların düzenlenmesinin enerji sektörü hisselerini yükseltebileceğini ifade etti.
Kapasite artışına giden AYDEM, GWIND ve TATEN şirketlerinin de ön planda olabileceğini öngördü.
