Yapı Kredi Yatırım, TAB Gıda için yayımladığı “süper boy hacimler” başlıklı raporda hisseye yönelik olumlu görüşünü sürdürdü. Kurum, şirket için “AL” tavsiyesini korurken 12 aylık hedef fiyatını 335 TL’den 375 TL’ye yükseltti.
Raporda, hedef fiyat artışının arkasında daha ılımlı fiyatlandırma ile hacim odaklı büyüme stratejisinin sürdürülmesi, restoran açılışlarının hız kazanması ve dijital satış entegrasyonundaki iyileşme yer aldı.
Yapı Kredi Yatırım, TAB Gıda için önümüzdeki üç yılda yüzde 7 reel gelir büyümesi, yaklaşık yüzde 21 VAFÖK marjı ve yüzde 15 seviyesinde yatırılan sermaye getirisi (ROIC) öngörüyor.
Değerlendirmede, şirketin mevcut görünümde daha yüksek çarpanları hak ettiği belirtilirken, 2026 tahminlerine göre hissenin 4,7x FD/VAFÖK çarpanıyla işlem gördüğü ve uluslararası benzerlerine kıyasla yaklaşık yüzde 70 iskontolu olduğu ifade edildi.
