Yapı Kredi Yatırım (YKY) 2026 yılına dair strateji raporunu yayımlarken, Vakıfbank (VAKBN) için “Güçlenen temeller & iskontolu çarpanlar” vurgusu yaptı.
Aracı kurum VAKBN için 12 aylık hedef fiyatını 38 TL’den 42,5 TL’ye yükselttiğini açıklarken, AL tavsiyesini de korudu. Hedef fiyatın yüzde 31 getiri potansiyeline işaret ettiği de söylendi.
VAKBN paylarının 2026 tahminlerine göre 0,8x PD/DD ve 3,1x F/K oranlarıyla işlem gördüğünü açıklayan kurum, yüzde 30 seviyesindeki güçlü özkaynak kârlılığı beklentileri ve güçlenen sermaye oranları sayesinde çarpanları cazip olarak değerlendirdiklerini ifade ettiler.
Sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranlarının BDDK esneklikleri hariç sırasıyla yüzde 13,4 ve yüzde 9 seviyelerinde olduğunu açıklayan kurum, “Serbest karşılıklar arındırıldığında oranlar 15 baz puan iyileşmektedir. Konsolide sermaye oranları ise 50 baz puan daha yüksektir,” ifadelerini kullandılar.
