Vakıfbank (VAKBN) tarafından 2025 yılının 2. çeyreğine ilişkin finansalları açıklandı ve konsolide olmayan finansallarında piyasa beklentisinin kısmen üzerinde 10 milyar TL net kâr kaydedildi.
Bankanın net kârı çeyreklik bazda yüzde 50 daralırken, yıllık bazda yüzde 40 artışa işaret etti. 2Ç25 döneminde özkaynak kârlılığı yüzde 16,7 olarak gerçekleşirken, Deniz Yatırım analistleri bu sabah bilanço değerlendirmesini yayımladı.
Analistler, net faiz marjının ve TL kredi/mevduat faizinin sektördeki trendin aksine genişlemiş olmasını olumlu olarak değerlendirdiler. Buna rağmen piyasanın Cuma günkü tepkisinin negatif olduğuna dikkat çektiler.
Deniz Yatırım analistleri 12 aylık hedef fiyatı ise 32,30 TL’den 39,30 TL seviyesine yükselttiler. AL önerisini ise korudular.
2Ç25 bilançosunda öne çıkanlar
Deniz Yatırım analistleri tarafından değerlendirilen bilançoda öne çıkan noktalar şöyle sıralandı:
- Çeyreklik yüzde 8,5 TL kredi büyümesi
- Toplamda bireysel segmentte yüzde 6,7 büyüme gerçekleşirken, TL ticari krediler çeyreklik yüzde 9,4 artış kaydetmiş.
- Yabancı para krediler ise USD bazında çeyreklik yüzde 5,2 artış göstermiş.
- Net faiz marjı 120 baz puan genişlerken, TL kredi/mevduat faiz makası 65 baz puan, swap ise 55 baz puan pozitif katkı sağlamıştır.
- Vadesiz mevduatın toplam içerisindeki payı 3 puan artarak yüzde 30,1 olarak gerçekleşmiştir.
- Net takibe intikal 15,8 milyar TL olurken, Grup 2 kredilerin toplam içindeki payı 0,7 puan artışla yüzde 8,9 olmuş, bankanın takipteki kredileri için ayırdığı toplam karşılık oranı ise çeyreklik yaklaşık 25 puan gerileme ile yüzde 133 olurken, net kredi riski ise kur etkisi dahil yüzde 1,6 olarak gerçekleşmiştir.
- Faaliyet giderleri ve bankacılık hizmet gelirleri 1Y25’te sırasıyla yıllık yüzde 62 ve yüzde 55 artmıştır.
