Phillip Capital tarafından bu sabah Türkiye Sigorta (TURSG) hedef fiyatı 15 TL’ye güncellendi. Yüzde 60 getiri potansiyeline işaret ederken, Endeks Üzeri Getiri önerisi korundu.
Aracı kurum, fiyatlama disiplininin sürmesi, portföy karmasındaki kârlılık lehine dönüşüm, yatırım gelirlerinde normalleşme ve sermaye yeterliliği ile TURSG’nin değerinin, mevcut seviyelerin üzerinde ve sürdürülebilir bir zeminde açığa çıkmasını bekliyor.
Şirket için risk faktörlerini ise şöyle sıralıyor:
- Hasar enflasyonu (işçilik/sağlık vs.) ve kur oynaklığının hasar şiddeti üzerindeki kalıcı etkisi,
- Regülasyonlar (özellikle MTPL’de fiyat/tavan uygulamaları)
- Reasürans maliyetlerinde yükselme, reasürans kapasite daralması vb.
TURSG için kısa ve orta vadeli katalistler, “yenileme dönemlerinde fiyatlama gücü ve segmentasyonun derinleşmesi, reasürans yenilemelerinde kapasite ve maliyet istikrarı, yatırım portföyünün yeniden fiyatlama hızı ve sermaye dağıtımına ilişkin olası sinyaller” şeklinde açıklandı.
