Türkiye Sigorta (TURSG) tarafından 2025 yılının 1. çeyrek sonuçları dün akşam yayımlandı. Şirket güçlü teknik sonuçlar açıklarken, yatırım gelirleri ve beklentilerin üzerinde kârlılık yayımladı.
Şirketin net kârı 1Ç25’te 4,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, piyasa beklentisi ise 3,8 milyar TL düzeyindeydi. Net kâr çeyreklik bazda yüzde 47 artarken, yıllık bazda yüzde 28 artış gözlendi. İlk çeyrekte yatırım gelirleri ve teknik sonuçların beklentilerden daha olumlu gelişirken, vergi oranlarının da beklentilerin altında kalmasıyla kârlılığın desteklendiği görüldü.
Yapı Kredi Yatırım analistleri, şirketin son dönemde yükselen TL faizlerden likit yönetilen fon yapısı sayesinde olumlu etkilendiğini ve şirketi destekleyici makro ekonomik ortamın 2. çeyrekte de devam ettiğini vurguladı.
Aracı kurum, “Sonuçları hisse için olumlu olarak değerlendiriyoruz. TL faizlerin yüksek seyri ve güçlü teknik kârlılık sayesinde kâr tahminlerimizi yukarı yönlü revize ettik ve şirket için 2025’te yüzde 55 özkaynak kârlılığı tahmin ediyoruz (eski tahmin yüzde 50),” değerlendirmesinde bulundu. 12 aylık hedef fiyatını 24 TL’den 27 TL’ye yükseltirken, AL tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım ise TURSG hedef fiyatını 28 TL ve tavsiyesini AL olarak korudu. Bilançonun olumlu yönlerini; güçlü prim üretimi, artan net kâr rakamı ve yüksek seyreden SYR oranı şeklinde açıkladı. Olumsuz detayı ise genel zararlar branşında artış gösteren bileşik rasyoya ek olarak toplam bileşik rasyoda yaşanan artış olarak ifade etti.
Tera Yatırım ise 12 aylık hedef fiyatını 27,16 TL’den 27,19 TL’ye yükseltti. Tavsiyesini endeks üstü getiri olarak korudu.
