Turkcell (TCELL) tarafından 2025 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilere paralel gelir ve net kâr açıklanırken, FAVÖK tarafında beklentiler aşıldı.
Satış geliri 59.019 milyon TL beklentiye karşılık 59.535 milyon TL olurken, net kâr 5.066 milyon TL’ye karşılık 5.383 milyon TL oldu. FAVÖK ise 25.920 milyon TL beklentiye karşılık 26.165 milyon TL olarak gerçekleşti.
Deniz Yatırım tarafından incelenen bilançoda olumlu yönler, “müşteri kazanımı ve ARPU büyümesi paralelinde artış gösteren satış geliri, artan operasyonel kârlılık ve beklentilerde yapılan yukarı yönlü revizyon” şeklinde sıralandı.
Analistler bilançoda olumsuz detay görmezken, “Artan rekabet ortamına rağmen artış gösteren abone kazanımı ve ARPU büyümesi paralelinde açıklanan sonuçları önemli görmekle beraber 2025 beklentilerinde yapılan revizyonun hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratacağını düşünüyoruz,” değerlendirmesini yaptılar.
Kurum, 5G ihale sürecinin tamamlanmasıyla imtiyaz 5G spektrum satın alımı ödeme planını modeline yansıtarak 12 aylık TCELL hedef fiyatını 201 TL’den 171 TL’ye düşürdüğünü açıkladı. AL tavsiyesini ise koruduğunu belirtti.
