Alnus Yatırım, Turkcell (TCELL) hisseleri için hedef fiyatını 143,81 TL’den 160,84 TL’ye çıkardı ve hisseye ilişkin “al” tavsiyesini sürdürdü. Verilen hedef fiyat yüzde 46 getiri potansiyeline sahip.
Şirketin değerlemesi, yüzde 100 ağırlıklı İNA (İndirgenmiş Nakit Akımları) yöntemiyle yapıldı ve bu hesaplamaya göre Turkcell’in hedef piyasa değerinin yaklaşık 353,84 milyar TL’ye ulaştığı belirtildi.
Analistler, Turkcell’in 2026 ve 2027 yıllarında sırasıyla yüzde 14 ve yüzde 15 civarında gelir büyümesi kaydetmesini öngörüyor. 2026 yılında SM(H)M oranının artması beklenirken, 2027’de bu oranın 2025 seviyelerine geri dönmesi tahmin ediliyor.
Faaliyet giderlerinin toplam gelir içindeki payının yüzde 11 civarında olması öngörülürken, diğer net esas faaliyet gelirlerinin oranının yüzde 12 seviyesinde gerçekleşeceği değerlendirildi.
