Türk Traktör (TTRAK) tarafından 2025 yılının üçüncü çeyrek finansalları olumsuz geldi. 3Ç25 döneminde 11.245 milyon TL beklentiye karşılık 11.294 milyon TL gelir yazdı. 1.183 milyon TL beklentiye karşılık 1.583 milyon TL FAVÖK ve 319 milyon TL net kâr beklentisine karşılık 284 milyon TL sonuç bildirildi.
Enflasyon muhasebesi nedeniyle 3Ç25 finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 818 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
Deniz Yatırım tarafından değerlendirilen bilançonun olumlu yönleri; beklentilerin üzerinde açıklanan FAVÖK ve FAVÖK marjı şeklinde açıklandı. Olumsuz yönleri ise reel anlamda azalan hasılat, finansman giderindeki artış, artan net borç pozisyonu, beklentilerde yapılan aşağı yönlü revizeler şeklinde sıralandı.
Aracı kurum, “3Ç25 finansalları, önceki çeyreğe kıyasla operasyonel kârlılıkta toparlanma sinyalleri gösterse de yıllık bazda daralan gelir ve net kâr gözlenen sert düşüş, talep koşullarının zayıf seyrettiğini ve önceki dönemlerin yüksek baz etkisinin hâlâ baskı yarattığını ortaya koymaktadır,” değerlendirmesini yaptı.
Analistler şirket beklentilerinde yapılan aşağı yönlü revizyon ve makro setinde yaptıkları değişikliklerin çerçevesinde TTRAK için 12 aylık hedef fiyatı 850 TL’den 800 TL’ye indirdi. TUT önerisini ise korumayı tercih etti.
Son olarak “Devam eden sıkı finansal koşulların kayda değer bir süre daha korunacağı, maliyetlerin yüksek kalacağı ve iç talebin baskılanacağı düşüncelerimize paralel, hisse fiyatlamasının geleceği açısından riskler olduğunu değerlendirdiğimizi eklemek isteriz,” ifadelerini kullandılar.
