Tüpraş (TUPRS) payları birkaç günlük düşüş eğiliminin ardından bugünkü işlemlerde yönünü yukarı çevirdi. Paylar TSİ 11:05 sularında yüzde 0,5 civarında yükselişle 126,7 TL’den işlem görüyor. Haftalık yüzde 2’ye yakın kayba işaret ederken, aylık yüzde 2’den fazla getirisi bulunuyor.
Gedik Yatırım ise bugün TUPRS için şirket raporunu güncelledi. Yüzde 49 yükseliş potansiyeline işaret eden 188 TL’lik hedef fiyatını koruduğunu açıklayan kurum, endeks üzerinde getiri tavsiyesini sürdürdüğünü ifade etti.
Analistler, “Yüksek sezona girerken, dizel ürün kârlılığındaki güçlenme ve son dönemde benzin marjlarındaki toparlanma, Tüpraş’ın 2. çeyrek kârlılığını desteklemesi beklenen unsurlar arasında yer alıyor. Rafineri marjlarındaki normalleşmenin 2025 yılının geri kalanında azalarak da olsa devam etmesini beklerken, 2026 yılından itibarense iyileşme öngörüyoruz,” değerlendirmesinde bulundu.
Bloomberg verilerine işaret eden analistler, TUPRS’ın 2025 – 2026 tahmini FD/FAVÖK çarpanları bakımından emsallerine göre ortalama yüzde 43 iskontolu işlem gördüğünü belirttiler.
Bu iskontonun haksız olduğunu düşünen analistler, “Tüpraş, emsallerine kıyasla daha yüksek kompleksiteye sahip rafinerileri, sınıfının en iyi sayılabilecek rafineri marjı profili, ham petrol kaynaklarına stratejik yakınlığı ve dizel açığı bulunan yurt içi pazardaki avantajlı konumu ile öne çıkıyor. Ayrıca yüzde 12 seviyesindeki güçlü temettü verimiyle emsalleri arasında dikkat çekiyor,” dedi.
