Jeopolitik gelişmelerin ürün marjlarını yapısal olarak desteklediğini belirten Tacirler Yatırım, Tüpraş (TUPRS) için 12 aylık hedef fiyatı 271 TL’den 352 TL’ye yükseltti.
Yüzde 38 getiri potansiyeli öngören kurum, revizyonun ana nedenini şu şekilde açıkladı:
“Brent’ten ziyade orta distilat marjlarındaki (dizel, jet yakıtı) güçlenmenin net rafineri marjı görünümünü iyileştirmesidir. Bu doğrultuda 2026 FAVÖK tahminimizi yüzde 61 yukarı revize ettik. Güncellenen tahminlerimizle hisse 2026T’de 7,1x F/K ve 3,8x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.”
Hisseyi net nakit bilançosu ve iç pazardaki hakim konumuyla birlikte değerlendiren analistler, model portföyde tutmaya devam ettiklerini de açıkladılar.
Aynı zamanda revize modelde 2026 yılı ortalama Brent varsayımını 87,5 USD/varil, net rafineri marjı varsayımını 11,10 USD/varil olarak belirlediklerini de ifade ettiler.
kolayca yatırım yapın
