Şeker Yatırım, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası’nın (TSKB) 2025 yılı dördüncü çeyrek solo finansal sonuçlarını değerlendirdi. Banka, 4Ç25 döneminde beklentilere paralel olarak 2,098 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr, çeyreklik bazda yüzde 25 düşüş gösterdi.
Açıklanan sonuçlar, Şeker Yatırım’ın 2,043 milyar TL seviyesindeki tahmini ile piyasa beklentisi olan 2,015 milyar TL’ye paralel gerçekleşti.
TSKB’nin kârlılığındaki gerilemede, takipteki kredi portföyüne girişlere paralel olarak karşılık giderlerinde kaydedilen yüzde 347 oranındaki artışın temel belirleyici olduğu belirtildi.
Şeker Yatırım, açıklanan finansal sonuçları beklentilere paralel gelen net kâr çerçevesinde “nötr” olarak değerlendirdiğini bildirdi.
Raporda, TSKB için mevcut 20,06 TL hedef pay fiyatının korunduğu ifade edilirken, bu seviyenin mevcut fiyatlara göre yüzde 42,7 yükseliş potansiyeline işaret ettiği vurgulandı. Aracı kurum, hisse için “AL” tavsiyesini sürdürdüğünü açıkladı.
Değerlendirmede ayrıca TSKB hisselerinin 2026 tahminlerine göre 2,9x F/K ve 0,70x F/DD çarpanlarıyla işlem gördüğü ve özkaynak getirisinin yüzde 26,8 seviyesinde olduğu kaydedildi.
