Bugün otomotiv satışına dair açıklanan istatistiklerin ardından çok sayıda aracı kurum sektör hisselerini değerlendirdi. Ford Otosan’ın ön planda olduğu gözlenirken, hedef fiyatlar peş peşe yükseltildi.
İş Yatırım tarafından yayımlanan aylık strateji raporunda da otomotiv hisselerinde hedef fiyatların değiştirildiği gözlendi. Aracı kurum raporda, “Yurt içi pazarda sert rekabet nedeniyle kâr marjlarında aşınma yaşansa da yine de kârlılığın pandemi öncesi seviyelerin üzerinde olması bekleniyor,” ifadelerini kullandı.
Kurban Bayramı nedeniyle Türk otomotiv endüstrisinin ihracat hacminin Haziran ayında yüzde 16,5 daralarak 76 bin adede gerilediğine de değinen aracı kurum yılın ilk yarışında yıllık bazda yüzde 2,5 düşüşle yılbaşından bu yana 494 bin adete ulaştığı vurgulandı.
İş Yatırım’ın hedef fiyatları şu şekilde:
- Tofaş (TOASO) için hedef fiyatını 416,2 TL’den 510 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu.
- Ford Otosan (FROTO) için hedef fiyatını 1159,59 TL’den 1510 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu.
- Doğuş Otomotiv (DOAS) için hedef fiyatını 314 TL olarak belirledi, tavsiyesini tut olarak korudu.
TOASO için cazip değerleme yorumu yapan analistler, Stellantis şemsiyesi altında PSA markalarının satın alınmasının yurt ii satışlara olumlu katkı yapacağına vurgu yaptı. Aynı zamanda 2025 yılında piyasaya sürülecek olan yeni K0 modelinin olumlu etkileri de beklenmeye devam ediliyor.
DOAS tarafında ise 2023 yılında elde ettiği tarihsel olarak en iyi operasyonel ve finansal performansının ardından beklenen kârlılık düşüşü ve zayıf satış hacimleri nedeniyle 2024 için en az tercih ettikleri isim olduğu ifade ediliyor.
FROTO için de artan üretim kapasitesi, yenilenen ticari modelleri, Avrupa’da ticari alandaki liderliği, toplam cirodaki yüksek ihracat payı, Euro cinsinden ihracat anlaşmaları, sağlıklı bilanço ve cömert temettü politikasına dikkat çekildi. Yüzde 81 düzeyinde AL tavsiyesini koruduklarını ifade ettiler.
Türk Traktör (TTRAK) hisseleri içinse 2024’te beklenen satış hacmi daralması, 2023’e göre daha zayıf kârlılık öngörüleri tekrarlandı. Buna karşın pazar payı kayıplarını geri kazanmaya odaklanması, iç pazarda daha yüksek rekabet ve talebi canlandırmak için pazarlama kampanyalarına odaklanması gibi yönlerine dikkat çeken İş Yatırım analistleri, TUT tavsiyesini AL’a çevirdiğini belirtti.
