Türk Hava Yolları (THYAO) tarafından 2025 yılının üçüncü çeyrek finansallarının açıklanmasının ardından aracı kurumlar bilanço değerlendirmesi yapıyor.
Genel olarak hedef fiyatların korunduğu raporlar açıklanırken, yolcu ve kargo hacimlerinin güçlü seyrettiği, zayıf yolcu birim gelirleri ile kargo birim gelirlerindeki düşüşün toplam gelirleri baskıladığı ifade ediliyor.
Düşen jet yakıtı fiyatlarının olumlu etkisinin, personel giderlerindeki artışla dengelendiği görülürken, FAVÖK marjında belirgin bir daralmaya yol açtığına dikkat çekildi.
THY yönetimi ise yıl sonu gelir artışı beklentisini yüzde 6-8 aralığından yüzde 5-6 aralığına düşürürken, bu revizyonun tahmin edildiği görülüyor.
Aracı kurumlardan gelen son hedef fiyatlar ise şöyle sıralanıyor:
- İş Yatırım: 580 TL hedef fiyat, AL tavsiyesi, yüzde 98 yükselme potansiyeli
- ICBC Yatırım: 430 TL hedef fiyat, AL tavsiyesi
- KuveytTürk Yatırım: 480 TL hedef fiyat, AL tavsiyesi, yüzde 64 yükselme potansiyeli
- İntegral Yatırım: 510 TL hedef fiyat, yüzde 74 yükselme potansiyeli
