Vestel Elektronik (VESTL) paylarında geçen hafta Cuma günü sert düşüşler hakim oldu. 22 Ağustos gününde 73 liraya kadar yükselen hisseler, birden sert düşüşe geçti ve bu sabah 65,95 liraya kadar geriledi. TSİ 12:10 sularında ise yüzde 1,85 düşüşle 66,45 liradan el değiştirmeye başladı.
2024 yılının ikinci çeyrek verilerinin ardından hisseler kazançlarını silerek haftalık bazda yüzde 4’e yakın kayıp göstermeye başladı. Aylık bazda ise yüzde 9’dan fazla kayıpla işlem gören VESTL, geçen yılın aynı zamanına göre elde ettiği kazançları da azaltarak yüzde 3 civarında getiriye işaret etmeye başladı.
Bu sabah ise 3 aracı kurumdan hisseler için hedef fiyat ve tavsiye güncellemesi paylaşıldı. Aracı kurumlar 2Ç24 finansal sonuçlarını negatif olarak değerlendirirken, Halk Yatırım hedef fiyatını 101,40 liradan 86,15 liraya indirdi. TUT tavsiyesini ise korudu.
Halk Yatırım analistleri, “Açıklanan finansal sonuçlar sonrasında hem borçluluk hem de beyaz eşya segmenti tarafında gerileyen marjları modelimize yansıttığımızda hedef fiyatımızı hafif aşağı yönlü revize ediyoruz,” ifadelerini kullandı.
Deniz Yatırım analistleri ise şirketin net zarar görünümünde bir değişiklik olmaması ve artan net borç pozisyonu nedeniyle açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz bir etki yaratacağını söyledi.
Deniz Yatırım ise VESTL için 12 aylık hedef fiyatını 118 liradan 90 liraya indirdi. Yüksek finansman giderlerinin finansallar üzerindeki baskısına ek olarak yurt içinde yavaşlayan tüketim dolayısıyla tavsiyeyi de AL’dan TUT’a çektiklerini açıkladılar.
Vakıf Yatırım günlük bülteninde ise Vestel Elektronik için şu yorum yapıldı:
Operasyonel taraftaki zayıf görünüme ek kaydedilen net zarara piyasa tepkisinin ilk aşamada negatif olacağı görüşündeyiz. Şirket hisseleri, son bir ayda endeksi %2 ve yılbaşından bu yana da %13 yenmeyi başardı. Finansallar sonrasında Vestel Elektronik için hisse başı hedef fiyatımızı 123 TL olarak koruyoruz. Şirket hisseleri için kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi sürdürüyoruz.
Şirket, 2Ç24’te 31.373 milyon TL gelir, 3.255 milyon TL FAVÖK ve 961 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle ikinci çeyrek finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 1.696 milyon TL’lik olumlu etki oluştuğu ifade edildi.
