Ahlatcı Yatırım, PGSUS için hedef fiyatını 381,21 TL’den 278,60 TL’ye düşürürken, hisseye yönelik tavsiyesini de “TUT” olarak güncelledi. Kurum değerlendirmesinde, Pegasus’un 2026 yılının ilk çeyreğinde yolcu sayısı ve kapasite tarafında büyümesini sürdürdüğü belirtildi.
Ancak satış maliyetlerindeki artış, birim maliyetlerdeki yükseliş ve finansman tarafındaki zayıf görünümün şirketin kârlılığı üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi.
Analizde, Orta Doğu kaynaklı jeopolitik gelişmelerin dış hat talebi ve bilet fiyatlamalarını olumsuz etkilediği, bazı destinasyonlarda uçuşların geçici olarak askıya alınmasının da çeyrek dönem performansını sınırladığı kaydedildi. Ayrıca yükselen yakıt fiyatlarının finansallara gecikmeli etkisinin, yılın geri kalanında maliyet tarafında yakından takip edileceği vurgulandı.
Öte yandan, Orta Doğu uçuşlarının Mayıs ayı itibarıyla kademeli şekilde yeniden başlaması, bakım giderlerindeki artışın geçici nitelikte görülmesi ve ertelenmiş vergi gelirlerinin net zarar üzerindeki baskıyı kısmen hafiflettiği değerlendirildi.
kolayca yatırım yapın
