Borsa İstanbul’da ikinci çeyrek bilançoları nispeten beklentilere paralel gelmeye devam ediyor. Şirketlerin finansal sonuçlarında makroekonomik durum ile sıkılaşan politikaların etkileri net bir şekilde görülüyor. Bazı hisseler için bu durumlar karşısında hedef fiyatlar aşağı çekiliyor.
Ziraat Yatırım analistleri bugün Tofaş Türk Otomobil Fabrikaları (TOASO) için hedef fiyat revizesi geldi. Analistler açıklanan ilk yarı sonuçlarının ardından yılın geri kalanı için beklentilerinin zayıfladığına dikkat çekti.
Analistler, azalan satışlara ve yılın ikinci yarısı için zayıflayan beklentilere göre 12 aylık hedef fiyatı 435 TL’den 385 TL’ye indirdi. Hissenin hedef fiyata göre yüzde 37,8 iskontolu işlem gördüğünü belirterek AL önerisini koruduklarını açıkladılar.
Paylaşılan notta, “2. çeyrek sonuçlarının ardından şirket 2024 yılı beklentilerini de güncellemiştir. Buna göre yurt içi satış beklentisi 120-140 bin adete (önceki 140-160 bin) çekilmiştir. 60-70 bin adet olan ihracat beklentisi ise 40-50 bin adet bandına düşürülmüştür. Satışlardaki azalış öngörüsüyle üretim beklentisi de 170-190 bin adetten 140-160 bin adete revize edilmiştir. 200 mn Euro olan yatırım harcamaları beklentisi 150 mn Euro’ye çekilirken, şirketin önceki VÖK marjı beklentisi olan >%10 ise %6-8 olacak şekilde güncellenmiştir,” ifadelerine yer verildi.
Şirketin yaptığı bu güncellemeler neticesinde kendi beklentilerini de gözden geçirerek hedef fiyatı düşürdüklerini açıkladılar. Aynı zamanda 2024 yıl sonu satış geliri tahminlerini de 109,4 milyar TL ve FAVÖK marjı tahminini yüzde 13,8 olarak ifade ettiler.
