Yapı Kredi Yatırım, Otokar (OTKAR) bilançosunu değerlendirdi. Romanya tazminatının kârlılığı baskıladığını belirten aracı kurum, Otokar’ın 4Ç25’te bir milyar TL net zarar açıkladığını belirtti.
Rakam, piyasa beklentisi 405 milyon TL ve Yapı Kredi Yatırım beklentisi 124 milyon TL net zararı oldukça aştı. Net kârdaki sapma esasen VAFÖK’teki sapmalardan kaynaklanırken kurum bunu Romanya teslimatlarından kaynaklanan tazminat ödemesine (2 milyar TL) bağladı.
Güçlü gelir artışı ve yıllık bazda sağlam VAFÖK toparlanması göz önüne alındığında, sonuçları operasyonel açıdan olumlu olarak değerlendiren Yapı Kredi Yatırım, hissenin tazminat duyurusundan bu yana BIST 100’ün yüzde 11 altında performans gösterdiğini ve bu vesileyle Romanya’ya yapılan tek seferlik tazminatın büyük ölçüde fiyatlandırıldığını düşünüyor.
Buna göre, mevcut seviyelerden daha fazla olumsuz piyasa tepkisi beklemiyor ve kısa vadeli herhangi bir olumsuz tepkinin alım fırsatı yaratacağını düşünüyor.
4Ç25 sonuçları ışığında tahminlerimizi gözden geçirecek olan kurum, şimdilik yüzde 69’luk getiri potansiyeli sunan 12 aylık 780 TL hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini yineledi.
kolayca yatırım yapın
