Yapı Kredi Yatırım, Otokar (OTKAR) için hedef fiyatını 610 TL’den 780 TL’ye çıkararak, hisse önerisini “TUT”tan “AL”a yükseltti. Bu hedef mevcut fiyat itibarıyla yüzde 55 getiri potansiyeli taşıyor. OTKAR bugün itibarıyla 504 TL seviyesinde işlem görüyor.
Raporda, yatırımcıların, şirketin artan askeri araç satışları, Tunland modelinden gelen katkı ve işletme sermayesi ihtiyacındaki iyileşme ile birlikte olumlu bir performans beklediğine dikkat çekildi.
Yapı Kredi Yatırım, 2025 yılı için yüzde 29 reel büyüme öngörüyor ve şirketin operasyonel kaldıraç avantajları ile birlikte VAFÖK marjının yüzde 8’e ulaşmasını bekliyor. Bu, yıllık 11 puanlık bir artış anlamına geliyor. Ayrıca, şirketin 2026 tahminlerine göre, FD/VAFÖK çarpanının 12,1x’e, F/K çarpanının ise 13,8x’e gerilemesi bekleniyor.
Son bir ayda BIST100’ün yaklaşık yüzde 15 üzerinde performans gösteren Otokar’ın güçlü finansallarla ivmesini sürdürmesi öngörüldü.
