Oppenheimer, Oracle hisselerinde yaşanan son satışların yatırımcılar için fırsat oluşturduklarını belirterek hisse notunu “perform”dan “outperform” seviyesine yükseltti.
Kurum, hisse için 185 dolar hedef fiyat belirlerken bu seviyenin yaklaşık yüzde 27 potansiyeline işaret ettiğini açıkladı.
Analist Brian Schwartz, Oracle hisselerinin son 12 ayda yüzde 13, 2026 yılı başından bu yana ise yüzde 25 gerilediğini ve bunun cazip bir giriş noktası oluşturduğunu ifade etti.
Schwartz, şirketin sermaye yoğun iş modelin geçiş sürecinde finansal sonuçların zamanla güçleneceğini belirtirken, hisse çarpanlarının Eylül ayından bu yana yarıdan fazla düşmesinin risk-getiri dengesini iyileştirdiğini söyledi.
Analize göre Oracle’ın hisse başına kârının 2030 mali yılına kadar temel senaryoda ikiye, iyimser senaryoda ise üçe katlanması bekleniyor. Şirketin özellikle bulut altyapısı yatırımlarıyla büyümesini sürdürmesi öngörülüyor.
Oppenheimer ayrıca Oracle’ın OpenAI ile bağlantılı risklerinin büyük finansman planları sayesinde azaldığını ve yeni sermaye artırımlarının bulut iş kolunu destekleyeceğini belirtti.
Analistler, mevcut seviyelerde aşağı yönlü risklerin sınırlı olduğunu ve Oracle’ın yapay zeka kaynaklı rekabet baskısına diğer yazılım şirketlerine kıyasla daha dayanıklı bir gelir yapısına sahip olduğunu vurguladı.
