Borsa İstanbul yeni yıla toparlanma isteğini sürdürerek başlarken, önemli gelişmeler takip ediliyor. Merkez Bankası’nın faiz indirim döngüsü izlenirken, bu akşam Moody’s’den gelecek kredi notu güncellemesi izlenecek. Aynı zamanda 2024 yılının son çeyreğine ilişkin bilançoları için de geri sayım başladı.
kolayca yatırım yapın
Bugün Deniz Yatırım tarafından kapsamında yer alan şirketlere dair 4Ç24 tahminlerini içeren bir rapor paylaşıldı. Raporda bankalar özelinde yapılan değerlendirmede kamu bankalarının kârlılıkta öne çıkacağı vurgulandı.
Kurum, bankacılık sektöründe araştırması kapsamında yer alan isimlerin net kâr rakamının bir önceki çeyreğe göre yüzde 21 artarken, yıllık bazda yüzde 32 daralmasını öngördü. Kamu bankalarının özel sektör bankalarına göre belirgin bir ayrışma göstermesini de beklediğini ifade etti.
Kamu bankalarının 4Ç24’te çeyreksel bazda yüzde 46 net kâr büyümesi göreceğini, yıllık bazda ise yüzde 33 artış göstereceğini belirtti. Özel bankaların ise çeyreksel bazda yüzde 15 kâr büyümesi göstereceğini, yıllık bazda ise yüzde 41 daralmaya işaret edeceğini söyledi.
Bankaların bilançosunda öne çıkan dinamikleri şu şekilde sıraladı:
- TL kredilerdeki büyümenin ~%7 çeyreksel artış ile bir önceki döneme göre sınırlı bir toparlama sergilemiş olması,
- Yabancı para kredilerde büyümenin çeyreksel bazda ~%2,5 artış ile önceki döneme göre belirgin yavaşlama olması,
- TL mevduat büyümsinin %9,5 olarak gerçekleşmiş olması,
- TL tarafta mevduatın krediye dönüşüm oranının önceki çeyreğe göre 2 puan kadar gerileyerek %82 olarak gerçekleşmesi,
- Aktif kalitesinde tolere edilebilir bir zayıflama ile karşılık oranının 1 puan kadar artmış olması.
Bankaların kârlılık tarafında “yüksek seyreden TL mevduat maliyetlerine rağmen kredi fiyatlamasının da yukarı seyri ve swap giderlerinin gerilemiş olması nedeniyle swap ile düzeltilmiş net faiz marjında ortalama olarak 80-100 baz puanlık bir toparlanma beklenebilir,” tahmininde bulunuldu.
VAKBN ve TSKB ön plana çıkabilir
Bankalar özelinde yapılan değerlendirmede ise Vakıfbank’ın (VAKBN), ayırdığı serbest karşılık da dikkate alınınca bu dönemin net olarak pozitif anlamda öne çıkan bankası olabileceği ifade edildi.
TSKB‘nin ise gerek çeyreksel bazda gerekse de yıllık bazda kâr büyümesi olarak özel sektör mevduat bankalarından olumlu yönde ayrışabileceği belirtildi.
İş Bankası’nın (ISCTR) çeyreksel büyüme ile öne çıkarken, Garanti BBVA’nın (GARAN) yıllık bazda daha düşük kâr daralması ile farklılaşabileceği söylendi.
Analistler araştırma kapsamlarında olmamasına karşın bir süredir finansallarına yönelik bilgilendirme yapmaya çalıştıkları ve iletişimde oldukları Albaraka Türk (ALBRK) için de tahminlerini açıkladılar.
Banka için şu yorumda bulundular; “TL’ye dönüşüm hedeflerinin gerçekleşmesi ile bağlantılı olarak TCMB’den zorunlu karşılıklardan getiri elde etmesinin katkısını görmeye devam ettiğimiz bu çeyrekte, gayrimenkul portföyünün yeniden değerlendirilmesinin katkısıyla kâr payı gelirinde önemli artış bekliyoruz. Fonlama maliyetinin etkilerinin bir önceki çeyrek paralelinde karşımıza çıkmasını öngörüyoruz. Sermaye piyasası işlemlerinin ticari kârı desteklemesini beklerken, türev işlemler zararının azalmasını tahmin ediyoruz. Elde edilen güçlü gelir paralelinde karşılık tarafının güçlenmesini bekleyebiliriz.”
Net kâr tahminleri
Deniz Yatırım’ın bankalar için net kâr tahminleri ise şu şekilde oldu:
- AKBNK: 9,162 milyon TL (Çeyreklik %1 artış, yıllık %39 azalış)
- GARAN: 24,636 milyon TL (Çeyreklik %11 artış, yıllık %17 azalış)
- HALKB: 3,697 milyon TL (Çeyreklik %25, yıllık %79 artış)
- ISCTR: 7,518 milyon TL (Çeyreklik %36 artış, yıllık %63 azalış)
- VAKBN: 12,370 milyon TL (Çeyreklik %54 artış, yıllık %23 azalış)
- YKBNK: 6,406 milyon TL (Çeyreklik %28 artış, yıllık %67 azalış)
- TSKB: 3,068 milyon TL (Çeyreklik %17, yıllık %52 artış)
- ALBRK: 1,713 milyon TL (Çeyreklik %116, yıllık %77 artış)
