Deniz Yatırım, 13 Mayıs’ta paylaştığı günlük bültende 2025’in ilk çeyrek bilançosunu açıklayan Kimteks Poliüretan (KMPUR) için değerlendirmelerini paylaştı.
Kimteks Poliüretan, 1Ç25’te 2,7 milyar TL hasılat, 271 milyon TL FAVÖK ve 214 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 20,9 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
Bilançoda olumsuz okunan detaylar: Yurt içi satışlarının gerilemesi, net borç bakiyesinin artması ve net zarar
Deniz Yatırım, 1Ç25 finansallarını reel anlamda gerileyen satışla birlikte yıllık bazda daha kötü perform eden FAVÖK ve gerçekleşen net zarar neticesinde olumsuz olarak değerlendirdi. Bilanço odaklı bir yaklaşım benimsenirse kısa vadede hisse fiyatlaması üzerinde baskı görülebileceği öngörüldü.
Aracı kurum KMPUR için 12 aylık hedef fiyatını 33 TL’den 25 TL’ye indirdi ve “al” olan önerisini “tut” olarak revize etti.
