Ak Yatırım, hazırladığı raporda 2025’in ilk çeyrek bilançosunu paylaşan Vestel Beyaz Eşya (VESBE) için değerlendirmelerini paylaştı.
Şirket, ilk çeyrekte 1 milyar TL net zarar açıkladı. Hasılat reel bazda yıllık yüzde 18 düşüşle 15,9 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK, yıllık yüzde 72 düşüşle 701 milyon TL’ye, FAVÖK marjı 872 puan düşüşle yüzde 4,4’e indi.
Analistler, 1Ç25’te zayıf talep ve artış gösteren rekabetin operasyonel performans üzerinde baskı yaratarak zayıf fiyatlama ortamına ve yükselen maliyet baskılarının eşliğinde marjların keskin şekilde daralmasına neden olduğunu belirtti.
Ak Yatırım, zayıf operasyonel sonuçlara piyasa tepkisinin olumsuz olacağını öngördü. VESBE için hedef fiyat 26 TL’den 20 TL’ye indi ve “endeks üzerinde getiri” tavsiyesi korundu. VESBE, 2 Mayıs saat 13.51 itibarıyla yüzde 0,17 artışla 11,64 TL’de yataya yakın bir hareket gösteriyor. Hissede aylık yüzde 10, yıllık ise yüzde 45 değer kaybı görüldü.
