Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde bugün başlayan 36. NATO Liderler Zirvesi, 32 üye ülkenin liderlerini, yaklaşık 100 bakanı ve ABD Başkanı Donald Trump’ı Ankara’da bir araya getiriyor. Türkiye, 2004 yılındaki İstanbul Zirvesi’nin ardından ilk kez NATO liderlerine ev sahipliği yapıyor.
Midas Araştırma, zirvenin doğrudan piyasalara para girişi sağlamasının beklenmediğini ancak Türkiye’nin jeopolitik risk algısını iyileştirebilecek diplomatik gelişmelerin Borsa İstanbul üzerinde etkili olabileceğini değerlendirdi.
Zirvenin en önemli gündem maddelerinden biri Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump arasında yapılması beklenen ikili görüşme olacak.
Midas Araştırma’ya göre görüşmede, KAAN savaş uçağı için F-110 motorlarının temini, Türkiye’nin F-35 programına yeniden katılımı ve savunma sanayisine yönelik ticari kısıtlamaların gevşetilmesi gibi başlıkların ele alınması bekleniyor.
Öte yandan bugün düzenlenecek Savunma Sanayi Forumu’nda Saab, Airbus ve Northrop Grumman gibi küresel savunma şirketlerinin yanı sıra Türk savunma sanayi firmalarının da yer alacağı, çeşitli iş birlikleri ve mutabakatların açıklanabileceği belirtiliyor.
Savunma hisseleri radarda
Midas Araştırma, Avrupa’nın Ukrayna savaşının ardından hız kazanan savunma harcamalarının Borsa İstanbul’daki bazı şirketlerle doğrudan örtüştüğüne dikkat çekti.
Raporda:
- Aselsan (ASELS) radar, elektronik harp, komuta kontrol ve füze elektroniği alanındaki güçlü konumuyla,
- Otokar (OTKAR) ve Katmerciler (KATMR) kara araçları ve zırhlı platform yatırımlarıyla,
- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) görev bilgisayarları ve muharebe yönetim sistemleriyle,
- Altınay Savunma (ALTNY) insansız ve yüksek hassasiyetli sistemlerde,
- Papilon Savunma (PAPIL) ise sınır güvenliği ve biyometrik çözümler alanında öne çıkan şirketler arasında gösteriliyor.
Bankacılık hisseleri de etkilenebilir
Raporda, Türkiye ile ABD arasında olumlu mesajlar verilmesi halinde ülkenin risk primini gösteren CDS’in gerileyebileceği belirtildi.
CDS’teki olası düşüşün bankaların yurt dışı borçlanma maliyetlerini azaltabileceği, bunun da sektörün değerlemelerini destekleyebileceği ifade edildi.
Ayrıca bankacılık sektörünün Borsa İstanbul’da yabancı yatırımcıların en yoğun takip ettiği alanlardan biri olması nedeniyle risk algısındaki iyileşmeden ilk faydalanabilecek sektörler arasında yer aldığı vurgulandı.
“Beklentiyi al, haberi sat” riski
Midas Araştırma, savunma hisselerinde son bir yılda yaşanan güçlü yükseliş nedeniyle olumlu beklentilerin önemli ölçüde fiyatlanmış olabileceği uyarısında da bulundu.
Analizde, uluslararası zirvelerin çoğu zaman somut ticari anlaşmalardan ziyade diplomatik mesajlar ürettiği hatırlatılarak, piyasalarda sık görülen “beklentiyi al, gerçekleşince sat” eğilimine dikkat çekildi.
Bu nedenle yatırımcılar açısından belirleyici unsurun zirvenin kendisinden çok, Savunma Sanayi Forumu’ndan çıkacak iş birlikleri, Erdoğan-Trump görüşmesinin sonuçları ve F-35 programı gibi başlıklarda atılacak somut adımlar olacağı değerlendirildi.
