TEB Yatırım, araştırma raporunda model portföyünde güncellemeye gitti. Yapılan açıklamada, ekonomik aktivitedeki yavaşlama, tüketici talebindeki gerileme ve enflasyonun gerilemesinin büyüme potansiyeli üzerindeki etkileri dikkate alınarak portföyde stratejik değişiklikler yapıldığı belirtildi.
Yeni düzenlemeler kapsamında, Tüpraş (TUPRS) yüksek nakit üretim kapasitesi ve dizel ürün karlılığının tarihsel ortalamaların üzerinde seyretmesi beklentisiyle model portföye yüzde 10 ağırlıkla eklendi.
Buna karşılık, tüketici talebindeki yavaşlamanın devam etmesi ve defansif bir sektör olan gıda perakendesindeki ağırlığın azaltılması kararıyla BIM (BIMAS) portföyden çıkarıldı.
Sanayi şirketleri tarafında ise sınırlı getiri potansiyeli gerekçesiyle Enka (ENKAI) portföyden çıkarılırken, tamamlanan yatırımların önümüzdeki dönemde karlılığı artırması beklenen Ereğli Demir Çelik (EREGL)’ in ağırlığı yüzde 14’e yükseltildi.
Raporda, bankacılık sektörünün toplam ağırlığı yüzde 24’te sabit tutulurken, TCMB’nin olası makroihtiyati tedbir gevşetmeleri halinde bu ağırlığın artırılabileceği ifade edildi.
TEB Yatırım, model portföyün yıl başından bu yana temettü ile düzeltilmiş BIST 100 endeksinin üzerinde bir performans sergileyerek yüzde 29 getiri elde ettiğini belirtti. Portföy, 2 Haziran’daki bir önceki değişiklikten bu yana ise yüzde 23 değer kazandı.
