Gedik Yatırım, Eylül 2025 enflasyonunun yüksek seyretmesi beklentisi ve bunun para politikası üzerindeki olası etkileri nedeniyle model portföyünde revizyona gitti. Yatırım kuruluşu, bankacılık sektörü ağırlığını azaltma kararı alarak Garanti Bankası’nı (GARAN) portföyden çıkardı. GARAN son bir ay içerisinde yüzde 5 düştü ve 141 TL seviyesine geriledi.
Yapılan açıklamada, Eylül ayında tahmin edilen yüzde 2,65’lik enflasyonun, TCMB’nin öngördüğü patikadan sapma riski taşıdığı ve bu durumun piyasalardaki faiz indirimi beklentilerini aşağı çekme ihtimali bulunduğu vurgulandı. Söz konusu riskler göz önüne alınarak banka hisselerine olan genel maruziyetin düşürülmesine karar verildiği bildirildi.
Raporda, model portföyde kalmaya devam eden hisselere ilişkin güncel veriler de paylaşıldı. Buna göre, Türk Hava Yolları (yüzde 6,7) ve İş Bankası (C) (yüzde 3,4) portföyün en yüksek ağırlığına sahip hisseleri olarak öne çıkıyor.
Hedef fiyat/mevcut fiyat karşılaştırmasına göre ise Coca Cola İçecek (yüzde 83,8), TAV Havalimanları (yüzde 87) ve Migros (yüzde 78,6) en yüksek potansiyel getiri vaat eden şirketler arasında yer alıyor.
Gedik Yatırım Model Portföyü’nün 2023’te yüzde 64,6, 2024’te ise yüzde 48,6 nominal getiri kaydettiği açıklandı. 2025 yılı başından itibaren getiri ise yüzde 15,8 olarak hesaplandı. Bu performans, her iki yılda da BIST-100 endeksinin üzerinde bir getiri anlamına geliyor.
