TEB Yatırım tarafından bugün büyük bir model portföy güncellemesi duyuruldu. Yatırım kuruluşu önümüzdeki dönemde yüksek faiz oranları ve yavaşlayan kredi/kredi kartı büyümesi ortamında Türkiye büyümesinin yavaşlamaya devam edeceğini öngördü.
Ekonomideki yavaşlamanın enflasyon üzerinde talep ve kur etkisinin azalmaya başladığını gösterdiğini söyleyen TEB Yatırım, “Bu doğrultuda faiz oranlarının Temmuz ayından itibaren gevşemesini ve bu süreçte krediler üzerindeki makro ihtiyati tedbirlerin seçici olarak kaldırılmasını bekleriz. Bu durum bankacılık sektörünün önümüzdeki dönemde göreli olarak iyi performans göstermesine neden olabilir,” dedi.
Beklentileri kapsamında banka ağırlığını yüzde 17’den yüzde 24’e yükselttiklerini söyleyen kurum, model portföyünden İş Bankası’nı (ISCTR) çıkarttığını söyledi. Bunun yerine ilk çeyrek bilançolarına göre toplam varlıklar içerisinde yüzde 14,6 oranında gerçeğe uygun değer farkı yansıtılan tahvil portföyü bulunan ve portföyünün yüzde 32’si civarında faiz getirisi bulunan Akbank (AKBNK) paylarını eklediklerini açıkladılar.
CCOLA, ULKER ve FROTO’ya veda
Kurum, tüketici talebinde yaşanan yavaşlamanın daha görünür hale gelmesiyle yurt içi büyümeleri yavaşlayan Coca Cola İçecek (CCOLA), Ülker Bisküvi (ULKER) ve Ford Otosan (FROTO) paylarını portföyden çıkarttı.
Buna karşın yakın zamanda Stellantis Otomotiv ile birleşmesi onaylanan ve yeni yatırım programını açıklayan Tofaş’ın (TOASO) hissedeki belirsizliklerin azalması nedeniyle portföye dahil edildiği söylendi.
kolayca yatırım yapın
TEB Yatırım, “Her ne kadar yurt içi satışlar zayıf seyretmeye devam etse de gerek yeni modelin adetlerindeki artış gerekse yeni yatırımlarla ilgili potansiyel haber akışı hisse performansına olumlu yansıyabilir,” değerlendirmesinde bulundu.
Reel büyümelerini sürdüren ve operasyonel olarak ekonomik dalgalanmalardan daha az etkilenen Bim (BIMAS), Migros (MGROS) ve Turkcell (TCELL) paylarının portföyde tutulmaya devam edildiğini açıkladı.
EREGL portföye eklendi
TEB Yatırım sanayi şirketleri tarafından Ereğli Demir Çelik (EREGL) paylarını portföye eklediğini söyledi. Şirket için “Her ne kadar kısa vadede çelik üretim marjlarında hızlı bir toparlanma öngörmesek de verimlilik yatırımlarının devreye alınmasının kârlılıklara kademeli olarak destek verebileceği inancındayız,” dedi.
Aselsan (ASELS) ve Enka İnşaat (ENKAI) paylarını güçlü yakın ve orta vadeli görünümleri nedeniyle portföyde tutmaya devam eden kurum, Türk Hava Yolları (THYAO) paylarına da portföyde yer vermeye devam edeceklerini açıkladı.
Kurum, “Havacılıkta ileriye yönelik talepteki risklere rağmen azalmış borçluluğu ve çeşitlendirilmiş gelir kalemlerinin desteklediği cazip bir değer oyuncusu olması nedeniyle THYAO’yu portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz,” ifadelerini kullandı.
