İş Yatırım, model portföyündeki bazı hisselerle ilgili güncellemeleri paylaştı. Sabancı Holding (SAHOL) kısa vadede portföydeki banka ağırlığını ve sistematik riski azaltmak amacıyla “En Çok Önerilenler” listesinden çıkarıldı.
Ancak şirket için olumlu görüş sürdürüldü. Portföye girişinden itibaren BIST 100 endeksine göre yüzde 2 getiri sağlayan Holding hisseleri cari NAD’a göre yüzde 56 seviyesinde işlem görüyor ve tarihsel ortalamalarının üstünde cazip bir iskonto sunuyor.
Grup portföyündeki çıkışlar ve yeni yatırımlar, hisse için olası katalizörler olarak değerlendiriliyor. Hedef fiyatı 182,97 lira olan Astor Holding için ise pay satışı sonrası yaşanan gerilemenin alım fırsatı sunduğu belirtildi.
Şirketin 2025 beklentilerinde aşağı yönlü riskler olsa da bakiye sipariş büyüklüğü ve kapasite artışları sayesinde 2026 yılında dolar bazında güçlü büyüme öngörülüyor.
Yatırımların tamamlanmasının ardından şirket bilançosunda ciddi bir bozulma beklenmiyor. Hisse, 2025 tahmini için 7,3x, 2026 tahmini için ise 6,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla yurtdışı benzerlerine kıyasla yüzde 50’nin üzerinde iskontoyla işlem görüyor.
kolayca yatırım yapın
