MLP Sağlık (MPARK) tarafından 2025 yılının son çeyreğinde 1.447 milyon TL konsensüs net kâr tahminine karşın 1.284 milyon TL net kâr elde edildi.
Gelir 14.164 milyon TL ile beklentinin hafif üzerinde gelirken, FAVÖK 4.418 milyon TL ile beklentiyi aştı.
Deniz Yatırım tarafından değerlendirilen bilançoda olumlu yönler; hasılatta reel büyüme, verimlilik çalışmaları ile desteklenen FAVÖK marjı olarak sıralandı.
Olumsuz yönler ise net borçlulukta gerilemeye karşın yüksek seyrin devam etmesi, vergi ve net finansman gideri ile baskılanan net kârlılık oldu.
Analistler, hasta ve hizmet miksindeki değişimin yanı sıra yapılan verimlilik çalışmalarıyla operasyonel marjlardaki iyileşme ivmesinin devam ettiğine dikkat çektiler. Yurt içi hasta trafiği ve hasta başına ortalama gelirdeki yükselişin hasılatı desteklediğini de söylediler.
Bu etkilerle satış gelirinin beklentilerin üzerinde geldiğine işaret eden analistler, “Net kârlılık, vergi giderindeki yüksek seyir ve azalan negatif şerefiye etkisiyle baskılanmıştır,” değerlendirmesini yaptılar.
MPARK için 12 aylık hedef fiyatı ise 586,80 TL’den 640 TL’ye güncellediler. AL tavsiyesini ise devam ettirdiklerini açıkladılar.
