Migros (MGROS) tarafından 4Ç24 finansal sonuçları piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Şirket yıllık bazda yüzde 37 düşüşle 731 milyon TL net kâr açıkladı.
Bugün Tacirler Yatırım tarafından Migros bilançosu değerlendirilirken, hedef fiyat yükseltildi. Aracı kurum, net kârın beklentinin altında kalmasının nedenini, ertelenmiş vergi geliri ve net finansman gideri şeklinde açıkladı.
Aracı kurum analistleri, “Piyasa beklentisini aşan güçlü operasyonel marjlar ve 2025 yılı öngörülerinin uzun vadede daha olumlu etkiler yaratacağını düşünüyoruz,” dedi. Bu beklenti kapsamında da 12 aylık hedef fiyatı 705 TL’den 854 TL’ye yükselttiklerini açıkladılar. AL tavsiyesini koruyan aracı kurum, model portföyde tutmaya devam ettiklerini de söylediler.
Hedef fiyatın yüzde 48 getiri potansiyeline işaret ettiğini söyleyen analistler, 2025 beklentilerinin Migros’un büyüme stratejisini sürdürerek genişleme ve operasyonel verimliliğe odaklandığını göstermekte olup pozitif yorumladıklarını ifade ettiler.
Alnus Yatırım analistleri ise açıklanan finansallar, operasyonel gelişmeler ve beklentiler doğrultusunda değerleme modelinde oluşturdukları geleceğe dönük projeksiyonları kapsamında 12 aylık hedef fiyatı 670 TL’den 810 TL’ye yükselttiklerini açıkladılar. AL tavsiyesini ise korudular.
