Migros (MGROS) tarafından 2025 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin üstünde net kâr ve FAVÖK açıklandı.
Net kâr 1.913 milyon TL beklentiye karşılık 3.949 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise 7.727 milyon TL’ye karşılık 9.412 milyon TL olarak bildirildi. Gelir 106.236 milyon TL’lik beklentiye paralel olarak 106.883 milyon TL olarak açıklandı.
Deniz Yatırım tarafından incelenen bilançoda olumsuz detay görülemezken, olumlu yönler “satışlar ve FAVÖK tarafında beklenti üzeri büyüme, yıl sonu FAVÖK beklentisinde yukarı yönlü revize” olarak sıralandı.
Analistler, “Migros’un 3Ç25 performansı, güçlü operasyonel kârlılığın devam ettiğini göstermektedir. Müşteri trafiğindeki artış, güçlü pazar payı ve kanal çeşitliliği büyümeyi desteklerken, brüt marjdaki iyileşme ve verimlilik adımları FAVÖK marjını yıllık bazda yukarı taşımıştır. Öte yandan net kâr kaleminde yıllık düşüş gözlenmiş olsa da geçen yılın aynı döneminde kaydedilen tek seferlik diğer faaliyet gelirinin etkisi dışarıda bırakıldığında bu gerileme sınırlı kalmaktadır,” değerlendirmesini yaptılar.
Şirketin net nakit pozisyonunu sürdürerek güçlü bilanço yapısını koruduğunu belirten analistler, finansalları olumlu değerlendirdiler.
MGROS için 12 aylık hedef fiyatı ise 883,10 TL, tavsiyeyi ise AL yönünde korudular. Bugün gerçekleştirilecek telekonferans sonrasında şirkete ait modeli gözden geçireceklerini de ifade ettiler.
